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9月19日，金管局跟随美联储降息后，港股市场开始率先迎来放量上涨，中概股亦有所异动。随后，自9月24日开始，中央多部门接连出台一系列重磅利好政策直接激活了A股市场，同时港股及中概股在这些利好消息的助力下也是一飞冲天。
在港、A两市疯狂大涨的背后，最直接因素就是大量资金在疯狂涌入，这也导致港股和A股的成交额均在这一波上涨中创下了历史记录。
而这些涌入中国资产的资金除了场外的内资，还有大量急于“上车”的外资。
中国股市疯涨，这些资产被“吸血”
美国银行10月6日（当地时间）表示，截至10月3日当周，全球新兴市场股票型基金录得155亿美元资金流入，创出历史第二高。其中中国股市当周有139亿美元资金流入、创纪录第二高。
港交所披露资料也显示，仅在9月27日，摩根大通斥资41亿港元扫货多只港股，包括比亚迪股份（01211.HK）、香港交易所（00388.HK）、中国太保（02601.HK）、青岛啤酒股份（00168.HK）等。
值得注意的是，大量资金涌入中国资产，相对的其他一些资产就进入了“失血”状态，化身成了“血包”。
过去数年间，印度股市迎来了大牛市，印度孟买Sensex30指数那是一再飙涨，随后于9月26日见顶，连续下跌。
而数据显示，全球基金对印度股票净卖出规模创纪录新高，印度股市遭遇全球基金至少1999年1月1日以来的最大净抛盘。
仅在10月1日至4日期间，外资从印度股票市场净撤资2714.2亿卢比，10月2日为交易假日。
有分析人士表示，近期印度股票市场的抛售主要是由中国市场表现出色引发的。
除了印度股市外，新加坡的Atlantis Investment Management资深投资组合经理Eric Yee称，正在削减亚洲的多头头寸，为买进中国股票提供资金。
据悉，日本、韩国及东南亚一些资本市场均在近期出现净流出的情况。
甚至这种“吸金”现象还出现在了加密货币领域。
10月7日，区块链数据公司Kaiko高级研究分析师Dessislava Aubert称，自9月底以来，泰达币相对于美元价格时而出现打折现象。
据了解，泰达币是一种与美元挂钩的稳定币，理论上其价值应该接近1美元。如今时而出现打折的现象表明，相较于泰达币，投资者可能更倾向于持有美元或其他更稳定的资产。
据媒体报道，香港加密货币交易所Hashkey的首席执行官Livio Weng表示：“如果交易员急于将资产兑换回人民币，可以推断他们正在争先恐后地购买中国股票。”
节后外资是否继续流入？
从国内外一些机构的观点来看，国庆节后，外资流入中国资产的规模仍有希望继续上扬。
浙商证券在10月6日的研报中称，从持仓角度看，外资当前对中国港股和A股的配置比例依然处于较低水平。一是QFII重仓股市值2024年上半年末已降至1000多亿元，为近五年来的最低纪录（2021年末最高曾达2382.21亿元，过去五年平均持仓超1600亿元）。二是根据EPFR8月末数据，全球股票资金对中国市场的平均配置比例仅为0.8%，处于历史10%低分位（相较而言，印度市场配置比例处于超过80%的高分位）在亚太地区被明显低配。其中，全球共同基金在中国股票中的配置比例合计约为5%，是过去十年来的最低水平，仍有极大增持空间。
10月5日（美东时间），知名投行高盛宣布将中国股市上调至“超配”，并调高了MSCI中国、沪深300指数的目标价；行业配置上，将保险及券商、交易所等其他金融上调至“超配”，并维持对互联网和娱乐、技术硬件和半导体等的“超配”。
而在10月7日的最新研报中，高盛将港股调整为“超配”，并将战略偏好由港股转向A股，同时将保险主题升级为超配。
对于后市表现，高盛预计，中国股市仍有进一步上涨的潜力，预计涨幅在15%至20%。不过，其同时提到，目前还没有足够的信息断定结构性牛市已经开始，中国市场在房地产、人口结构、债务水平等方面面临的宏观挑战仍然很大，且财政政策规模等细节尚未公布。
花旗也在最新研报中称，中国今年的经济刺激措施可能会超出市场预期，因此花旗将明年中沪深300指数目标调升至4600点，较现水平有约14%潜在升幅，并设定明年底目标在4900点。
同时，花旗将香港恒生指数和MSCI中国指数于明年6月末目标调升至26000点及84点，较现水平有约13%及12%上升空间；明年底目标分别在28000点及90点。花旗还调升消费板块评级至“增持”，房地产板块评级至“中性”。
作者：云知风起 |
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发表于 2024-10-7 19:53:06