融创中国正与债权人探究二次境内债重组方案，预计11月底会有终极方案

澎湃新闻

11月4日，澎湃消息（www.thepaper.cn）获悉，融创中国（01918.HK）正与部分境内债券投资者进行会晤，就二次重组计划进行深入沟通，并探究可能的解决方案。
从目前的沟通方案来看，融创将约155亿元人民币的境内债给债权人提供了四种灵活选项，分别是折价回购、债转股、以资抵债、留债展期。
详细而言：第一，融创拟以不超过8亿元人民币的现金，按面值15%的代价折价要约回购债券，对应化债约50亿元人民币；第二，将境内债券转为融创中国的境外股票收益权，转股代价8-10港元，转股份数约3亿股-4亿股，预计化债约20-30亿元人民币。第三，建立服务型信托以资抵债，以某个项目的地皮应收账款为底层资产，100元债券本金转换为35元的信托份额，预计化债约20-30亿元人民币，四年内兑付完毕。第四，留债展期，债券利息统一低落至1%，第5年开始兑付本金，最长展期9.5年。
如果该方案顺利落地，预计融创中国能减少超过50%的境内债务。
据知情人士透露，目前只是开端方案沟通，11月底预计将会有终极版方案。