存款下降588亿元、利息净收入下降10.06%，光大银行增长点何在？

凤凰网财经

日前，光大银行发布了2024年年报，全年实现营业收入1354.15亿元，同比下降7.05%；实现归属于股东的净利润416.96亿元，同比增长2.22%。两个关键指标一降一增，特别是净利润是正增长，业绩看起来比较稳健，在已经发布年报的A股股份行中，处于中上水平。
存款下降588亿
但若细看该行的各项业绩指标，隐忧则不少。其中，最为引人关注的是存款余额出现了下降，截至2024年末，该行的存款余额为40356.87亿元，比上年末减少588.41 亿，同比缩水1.44%。同时，2024年光大银行客户存款在总负债中的占比也有所下降，由65.85%降至63.37%。
影响更大的是，因为客户存款减少，导致2024年光大银行现金流入金额只有3345.24 亿元，大降2379.89 亿元，同比下降41.57%。不过，该行的现金流出也有所减少，比上年减少368.01 亿元，下降6.39%，主要原因是买入返售金融资产现金流出减少。
虽然存款余额下降并不常见，但光大银行并不是唯一一个出现下降的银行。目前已经披露年报的A股股份行中，民生银行的存款余额也比去年同期减少了，339.08亿元，降至42490.95亿元。
具体到光大银行的存款结构上，企业客户存款减少了1966.1亿元，占比下降了4个百分点至55.03%；零售客户存款增加了837.6亿元，占比增加了2.5个百分点，至31.67%；保证金存款增加459.34亿元，占比提升1.29%至11.35%；其他存款下降4.28亿元，占比下降0.02个百分点，至0.01%。

光大银行财报截图

2024年，光大银行全年存款平均成本率为2.18%，同比下降14BP。开源证券认为，光大银行的存款成本部分对冲了资产端收益率下降的影响。新一轮存款挂牌利率下调后，光大银行有望持续受益于存款成本的下降，净息差降幅或继续收窄。
利息净收入、中收双降
相较于存款，光大银行在贷款端表现较好。截止2024年末，该行贷款和垫款本金总额39339.02 亿元，比上年末增加1469.48 亿元，同比增长3.88%。不良贷款余额492.52 亿元，比上年末增加17.76亿元；不良贷款率1.25%，与上年末持平。

光大银行财报截图

具体到贷款结构上，光大银行企业贷款余额22975.59亿元，占比提升1.22个百分点至58.41%；零售贷款余额14824.19亿元，占比下降2.26个百分点，至37.68%。
存款、贷款一降一升，2024年，光大银行利息净收入为966.66 亿元，减少108.14亿元，同比下降10.06%。净利息收益率为1.54%，同比下降20BPs。该行在年报中解释，下降原因主要是“受LPR重定价、新发放贷款利率下行、国内市场利率下行等因素影响。”
利息净收入966.66亿元，同比下降10.06%；手续费及佣金净收入190.71亿元，同比下降19.52%。实现归属本行股东净利润416.96亿元，同比增长2.22%。
2024年，光大银行的利息净收入占总收入的比重为71.39%，同比下降2.38个百分点。收入结构中另一个占比较大中间业务收入也出现了下降。财报数据显示，截止去年末，光大银行手续费及佣金净收入190.71亿元，同比减少46.27亿元，下降19.52%。中间业务收入占比下降2.19个百分点，至14.08%。主要原因是“银行卡服务手续费收入同比减少29.02亿元，下降25.88%。”

光大银行财报截图

招商证券点评光大银行年报认为，该行虽然去年整体息差下降，但下半年已经平稳，未来负债成本和资产质量边际有望改善。另外，随着宏观经济回暖，以及降费因素消退，中收增速也有望回正。
未来增长点何在
在整个银行业受到“低利率、低息差”双重挑战的大背景下，转型寻找新的业绩增长点已经成为各家商业银行必须面对的课题。光大银行也已经在积极的调整业务结构，特别是通过与国家重大战略结合打造新的业务增长极。
年报数据显示，2024年光大银行积极发挥特色化经营优势，推动全行科技、绿色、普惠、中长期制造业、战略性新兴产业和民营企业等重点领域贷款实现较快增长。报告期末，科技型企业贷款余额3795.26 亿元，比上年末增加1123.74 亿元，增长42.06%；绿色贷款余额4424.43 亿元，比上年末增加1286.81 亿元，增长41.01%；普惠贷款余额4354.43 亿元，比上年末增加563.10 亿元，增长14.85%。
同时，光大银行也在积极优化资产负债结构，探索业务新赛道。并加快数字化转型，赋能业务发展。未来，光大银行的业绩能否恢复强劲增长，凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。