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作者 | 弗雷迪
本日A股市场团体低位震荡，重要指数涨跌互现。沪指涨0.68%，创业板指跌0.44%，北证50指数涨0.91%。
固然大盘涨得不快，行情轮动得飞快，上周新能源，本日酿成了新的板块，教诲、钢铁，体现非常强势。
也意味着，板块切换覆盖到了越来越多的个股，受消息面推动大概并购重组预期保持多头态势，本日又是4000家上涨。
个股齐刷刷地涨，牛市逐步地走。
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板块方面，教诲、钢铁、并购重组、零售等板块涨幅居前；银行、保险、电池等板块跌幅居前。
本日AI+教诲方向早盘即大幅拉升，一边是教诲板块ST开元、豆神教诲、传智教诲涨停。
另一边是传媒板块华策影视、旗天科技、电广传媒大涨10%+。
毕竟发生了什么？上周，关于AI Agent的消息在国表里均引起了不小惊动。
外洋方面，环球领先人工智能公司Claude发布的Claude3.5 Sonnet，最新性能展示，已经实现模仿人类操控电脑；而国内方面，上周五初创公司智谱AI发布的AutoGLM在手机端也是实现了类似的功能，AI Agent在吸取笔墨/语音指令后可以模仿人类操纵手机，实现网购下单、朋侪圈点赞品评、大众点评写好评，外卖下单等多个场景。
智谱AutoGLM演示广告，来自：哔哩哔哩
与教诲板块的接洽，一方面很显着是智谱AI题材的发酵，关联方既包罗AI传媒应用端，另有参股智谱AI的公司，以及相助方，好比豆神教诲（相助&合资AI教诲公司）、华策影视（相助）、电广传媒（投资）、传智教诲（相助）、昆仑万维（AI Agent焦点）等。
另一方面，教诲不停是AI应用的重点范畴。移动端AI Agent的发展，未来乃至有望承接西席的脚色，充当学习生存的出色助手。
政策早已关注到这一趋势，现实上本日板块的走强还受到北京市新发布的教诲应用方案的催化。
24日发布的《北京市教诲范畴人工智能应用工作方案》提出到2025年，北京市大中小学广泛开展人工智能(AI)场景应用，人工智能赋能门生学习与发展、西席教学方式厘革、门生身心康健、家校社协同育人、教诲管理模式创新5类典范树模应用项目场景根本建成并徐徐开放使用。到2027年，连续推广典范应用场景，全市教诲范畴人工智能规模化、体系化、常态化应用的格局根本成型。
本日值得一提的还是钢铁板块，以往板块是被鄙俚地产链的行情所动员，但本日走的是独立行情，早盘一开始就不绝拉升，收盘涨近5%。柳钢股份、三钢闽光、八一钢铁、安阳钢铁等涨停。
消息面上，中国钢铁工业协会在10月25日召开信息发布会表现，将加速研究推进产能管理和团结重组。中钢协已动手加速相干研究、开展专项调研，研究提出促进团结重组和美满退出机制的一揽子相干政策发起。
受鄙俚需求的拖累，近几年钢铁行业运行连续出现高产量、高资源、高出口、低需求、低代价、低效益的“三高三低”局面。
2016-2018年钢铁也曾历经一轮供给侧改革。2016年2月，《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》拉开钢铁去产能序幕，目的“从2016 年开始，用5年时间再压减粗钢产能1 亿—1.5 亿吨”。
而随着下半年去产能强势落地和鄙俚地产需求回暖，钢铁代价和板块行情同步共振。到2017年打击违规钢铁新增产能的政策一出，共同“棚改钱币化”实现了供需两端的大幅改善，市场正式走进右侧生意业务阶段，股价端反弹更为强势。
总结来看，钢铁如今和光伏行业有些类似，都是过剩抵牾突出亟待管理，但有了之前的履历，市场同样可预期一些具体的产能优化步伐，好比根据能效等可量化的指标来完成产能出清。
除了加速产能管理，团结重组是如今市场尤为关注的办理方案。
随着退市机制的美满和趋严，部门连续亏损的钢企或通过将红利资产注入上市公司，或将亏损的钢铁业务置出，以求克制退市的风险。
受益于重组概念股利好，港股钢铁多数走强。重庆钢铁本日盘中一度涨近60%。
近期用个股牛市形容行情再贴切不外了，一些个股依附“蛇吞象”式吞并大市值公司，短短一个月险些天天涨停，假如有一条明确的主线可以关注的话，那一定是并购重组了。
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并购重组概念天天都可以往差别的个股身上演绎，本日连续生动，华立股份12连板，松发股份8连板，电投产融、远达环保6连板，至正股份5连板，大唐电信4连板。
而拉长周期看，以Wind重组概念指数（884031.WI，处于重组进程中的公司，不包罗已完成重组的公司）为例，自“9·24”行情开启至今，其已累计大涨靠近50%。
本年以来，随着4.12新国九条、6.19科创板八条、9.24并购六条的发布，上市公司重组并购进入了新一轮高潮期。据Wind数据统计，10月以来披露并购重组盼望的A股上市公司共有47家。
这些资产重组中出现了偕行业重组并购、同产业链并购重组，跨界收购、要约收购等多种范例，除了医药、半导体等科技热门方向，还包罗了央国企间的归并重组。
并购重组概念发酵下，翻倍股也接二连三，缘故原由在哪？
近几年IPO市场敏捷降温的配景下，不少上市失败大概打消申请的企业天然就成了并购的潜伏目的，原来市场给的估值并不低，但如今有告急上市必要，寻求和市场里一些濒临退市的企业（大概为同一控制人）的归并，逻辑上是天作之合，归并后必要重新对这些股票举行估值，这里就存在数倍不止的涨幅空间。
因此，小市值股票遇上重组预期，便开启接连数天的连板。
不外，追逐小市值收购大市值公司所出现的弹性，这只是并购行情的初期阶段，行情很容易让人遐想到2014-2015那波创业板牛市。
由于大多数公司仅仅只是发个公告披露重组操持，并不代表变乱已经板上钉钉，且政策固然支持上市公司向新质生产力方向转型升级，但夸大高质量并购重组，对于重组生意业务中假如出现财政造假大概炒作“壳公司”等活动乱象，是要果断打击的。
大批炒作妖股全都涨上去了，但是这内里估计绝大部门的项目是硬凑利好，水很深。
譬如我们前天《涨疯了！26天23板》聊到的被收购方奥拉股份，本年的收入增长重要来自一次性的授权收入，已往几年利润也比年降落。
这种筹谋质量，还敢按2022年约120亿估值举行收购吗？但假如低于这个数，那么而双成药业迄今凌驾五倍的涨幅一定是个巨大的收割局。
这么多并购项目，绝大部门终极大概都要令人扫兴，预期一旦兑现，留在内里的便是妥妥的韭菜了，好比26日发布停止巨大资产重组公告的莫高股份。
这种接二连三证伪的征象，大概将成为下一个阶段，以是对于平常投资者，不能由于更多的案例尚未出现就放松鉴戒。
并购重组的末了一个阶段，就是积极去甄别具体并购案例的优质水平，是否对企业自身业务的长足发展有利处。
本日涨停的常山北明，在并购前已经是华为系里的人气牛股。公司股价从9月9日的收盘价7.09元/股飙升至10月28日的收盘价28.19元/股，涨幅凌驾280%。
涨停的缘故原由，昨日晚公司发布公告，拟引入与软件业务有协同效应的新能源及智慧都会业务，同时剥离纺织业务。
公司的三季报业绩表明，固然仍处于亏损，但筹谋情况正在好转。前三季度实现业务收入约为49.1亿元，同比增长5.6%；归母净利润同比降落118.43%。此中纺织业务比年亏损，客岁整年便亏了1.73亿元。
但由于软件业务—北明软件是华为的告急相助同伴，在智慧都会、智慧园区、智慧交通等范畴都有相助。根据官方先容，双方2023年相助规模凌驾了20亿。
按照公司说法，本次实行资产置换，目的是进一步聚焦软件主业，本次引入的新能源及智慧都会业务可以或许与软件主业形成“智慧园区”、“智慧都会”、“智慧能源”等业务的联动效应，从而进步了公司焦点竞争力。
不外，常山北明作为鸿蒙概动机牌，资产并入最告急的是可否贡献利润，以及毕竟能对鸿蒙相助形成多大的资助。其股价如今也已经是众望所归，就看并购之后可否兑现业绩增长的逻辑了。
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本日A股再超4600家个股上涨，近一两周成交额不停在1万-2万亿之间浮动。
根据券商中国报道，停止上周五，有4579只个股走势出现多头分列，即也意味着，有85.28%的个股走入了中短期的牛市格局。
也就是说，市场如今的惜售心态加上较为稳固的成交量体现，使得赢利效应依然能吸引热钱驻足。
个股牛市更重要看题材连续性，这一点和政策息息相干。 |
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认真对待生活的每一天。
发表于 2024-9-27 22:39:06
发表于 2024-9-28 22:26:54