|
|
|
择要1、本日A股出现分化，创业板指小幅收跌，有超4000只个股上涨，顺周期板块团体反弹。
2、消息面上，A股迎多个利好，央行发布新工具、财政部发声、增量资金入市等，能否向导市场继承走牛？
3、基金三季报披露完毕，公募基金规模靠近32万亿，创汗青新高，自动权益类基金加仓新能源和非银金融两大板块。
真话白话说财经，理财不说违心话
--这是第1236篇白话财经--
本日，A股迎来了分化，由于银行、保险这两大权重板块的下跌，指数表现受到了制约，沪指和深成指收涨，创业板指收跌，个股有超4200只上涨。
（图片泉源：东方财产APP，停止2024/10/28，不作投资保举）
两市成交额1.86万亿元，盘面上，钢铁、水泥、地产等板块涨幅居前。
热门指数涨跌幅方面，房地产上涨3.44%，中证白酒上涨2.94%，中证医疗指数上涨1.28%，半导体下跌0.12%，CS新能车下跌0.29%，光伏产业下跌0.36%。（数据泉源：东方财产Choice数据，统计停止2024/10/28，不作投资保举）
A股迎三大利好，分化行情下会怎么走
消息面上，A股有不少利好刺激。
一个是本日，央行推出货币政策新工具。央行公告称，为维护银行体系活动性公道充裕，进一步丰富央行货币政策工具箱，人民银行决定从克日起启用公开市场买断式逆回购使用工具。使用对象为公开市场业务一级买卖业务商，原则上每月开展一次使用，限期不高出1年。
分析人士以为，央行在此节点上推出买断式逆回购使用，有利于更好地对冲四序度MLF会合到期，更有本事维护年末活动性公道充裕，为经济稳固增长提供精良的货币金融环境。
二个是周末，财政部重磅发声。据财政部网站消息，财政部副部长、世行中国副理事廖岷表现，中国有信心实现整年5%左右的经济增长目的，并继承为环球经济增长注入动力。
三个是增量资金入市积极。在新发基金方面，停止现在，前不久上市的10只中证A500ETF合计规模高出450亿元，上周五正式发行的20只场外指数基金规模也突破了250亿，合计已有超700亿资金借路中证A500指数入市。
国家队也在放肆增持ETF，根据最新披露的基金三季报，本年三季度，中心汇金放肆增持多只宽基ETF，估算增持金额超2500亿元。此中，重要增持方向是沪深300指数ETF。
（数据泉源：东方财产Choice数据，停止2024/9/30，不作投资保举）对于近期的市场颠簸，光大证券表现，近几个买卖业务日，指数震荡小涨，市场以布局性行情为主。本周，三季报进入末了的会合披露期，部门公司业绩或将不及预期、股价面临压力。综合来看，市场大概率连续布局性行情、热门轮动的风格。
浙商证券以为，随着上周市场的上涨，反弹时间窗渐渐收窄。与此同时，指数在上攻9月30日收盘货位上方地域时会碰到肯定阻力。因此预计本周开始市场大概率会从“日线反弹”渐渐转为“日线震荡”中线看，预计上证指数将来一段时间大概率会形成“区间震荡”的格局，区间上沿是10月8日、9日阴线的部门，区间下沿是9月30日的跳空缺口。
设置方面，发起投资者继承沿着“金融+科技”两条主线，短期以区间震荡的头脑举行高抛低吸，而且在选定的赛道内做好“高低切换”，不停低沉持仓本钱和风险袒露，为“三部曲”中的第三段拉升作好预备。
兴业证券也指出，本轮上涨或将由多个阶段性的“快涨、大颠簸”的震荡市构成，底部徐徐抬升、拾级而上。中国经济运行中的标题化解必要时间，以是，行情向上不免有颠簸，阶段性快涨之后的大颠簸大分化，实在是等一等股市和经济的良性互动，有助于行情走得更远。
将来，另有利幸亏路上，10月25日，天下银行/国际货币基金构造年会期间，中美经济工作组第六次集会召开。双方在互换“两国宏观经济形势与政策”过程中，中方也透露了中国经济政策的新动向，中方表现，一揽子增量政策规模较大，详细安排预计于11月通过法定步伐后予以公布。
公募规模再创新高，加仓两大板块
随着公募基金三季报披露完毕，最新规模和资金最新动向浮出水面。
从规模上来看，停止2024年三季度末，公募基金市场基金数量12132只，停止日资产净值31.95万亿元，较客岁同比增长16.54%，创汗青新高。
（数据泉源：东方财产Choice数据，停止2024/9/30，不作投资保举）
从仓位上来看，各范例自动权益基金股票仓位均有明显提拔。
（图片泉源：中银证券研究所《市场回暖后的基金活动——2024年基金三季报点评》，发布时间：2024/10/27，统计停止2024/9/30，不作投资保举）
从自动权益基金的行业设置看，2024年三季度设置比例最高的五个行业分别为电子、港股、医药、电力装备及新能源和食品饮料，此中，持仓占比最高的依然是电子板块。
相比于上季度，自动权益基金重要加仓了电力装备及新能源1.64%和非银行金融0.89%，重要减仓了电力及公用古迹1.04%、减仓有色金属 0.64%和食品饮料 0.47%，其他行业的设置比例厘革不大。
（图片泉源：中银证券研究所《自动权益基金2024年三季度设置分析》，发布时间：2024/10/28，统计停止2024/9/30，不作投资保举）
与自动权益基金在各行业的已往八个季度均匀设置比例相比，电子、港股、家电、通讯和汽车现在处于超配状态。
对于后市，基金司理也多表现乐观，看好科技板块。
博时基金司理陈鹏扬指出，只管市场已经出现肯定幅度的反弹，但团体估值水平仍处于公道区间，政策力度渐渐加大之后，内需动能有望渐渐启动，部门行业的红利远景有望出现改善。从中期的维度和产业的视角来看，多范畴产业升级连续推进，头部企业的环球竞争力快速提拔。发展股履历3年多调解后，不管是从团体的估值水平，还是个股的竞争力来看，都有了更好的投资土壤，对此保持乐观。
安全基金司理神爱前表现，后续重要从两个方向构建组合：一是各行业龙头尤其消耗行业龙头的估值修复，随着政策发力、经济稳步复苏，预计和经济相干性较大的各行业龙头公司具有肯定估值修复空间；二是科技发展板块，以AI为代表的科技创新正在推进，AI手机等端侧创新有望在将来一段时间落地，而智能驾驶、呆板人等产业也处于产业化前夕，将连续关注电子半导体、汽车、机器等科技发展方向的机遇。
不外季报的数据存在滞后性，我们更多可以关注基金司理在差别的行情下做出的的持仓厘革和将来看好的方向，均衡设置，布局长期，不在平庸期迷失，不在狂热期盲目。 |
|
发表于 2024-10-28 18:41:11