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中国网财经11月1日讯(记者 刘小菲)近日，日播时尚对外披露重组预案。根据预案，日播时尚拟通过发行股份及支付现金的方式购买四川茵地乐材料科技集团有限公司(简称“茵地乐”)71%股权。交易完成后，茵地乐将成为日播时尚的控股子公司。
同时，日播时尚拟向控股股东梁丰及其控制的上海阔元发行股份募集配套资金，发行定价为7.79元/股，公司停牌前一个交易日的收盘价为11.58元/股。重组预案提到，日播时尚此次募集配套资金拟用于支付现金对价、中介机构费用和交易税费及补充流动资金等，其中用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不超过交易作价的25%或募集配套资金总额的50%。
标的公司上半年收入2.1亿元
资料显示，茵地乐的主营业务为锂离子电池粘结剂的研发、生产与销售，主要产品包括锂电池负极粘结剂、正极边涂粘结剂及隔膜粘结剂。2021年，璞泰来入股茵地乐。截至预案签署日，璞泰来及其一致行动人庐峰新能合计持有茵地乐29%股权。
目前，茵地乐的注册资本为7200万元。截至2024年6月底的总资产约9.8亿元，总负债1.25亿元。2022年、2023年和2024年1-6月，茵地乐的营业收入分别为4.15亿元、4.99亿元和2.1亿元，归母净利润分别为1.6亿元、1.6亿元和7629.81万元。
交易预案显示，茵地乐有三家下属子公司，分别为四川茵地乐科技有限公司、眉山茵地乐科技有限公司、四川茵地乐材料科技集团常州有限公司。根据天眼查数据，茵地乐2023年的参保人数仅为5人，而其三家子公司同年参保人数分别为11人、275人和13人。
2024年上半年，受终端需求增速放缓、产能短期供需错配影响，负极材料市场价格持续低迷。在此背景下，行业大单都集中在头部企业，而一些中部、尾部企业面临资金、成本压力，行业洗牌加速。因此，茵地乐是否具有较强的可持续盈利能力有待考量。交易预案也提示，茵地乐存在宏观经济和行业政策波动、原材料波动、市场竞争和技术替代等一系列风险。
交易完成后将“服装+锂电粘结剂”双主业经营
这是日播时尚一年多来的第二次谋划转型。2023年5月，日播时尚对外发布重组交易预案，拟通过资产置换和发行股份的方式购买上海锦源晟新能源材料有限公司100%股权，并向特定投资者发行股份募集配套资金。
预案发布后，日播时尚的重组遭遇了诸多质疑。交易所也对其下发重问询函，其中重点关注了锦源晟的持续盈利能力和矿产资源情况。同年11月，此次交易终止，不过梁丰成为了日播时尚实控人。
梁丰昔日被媒体称为“金融大佬”，曾在中信集团深圳中大投资、中信基金、友邦华泰基金、上海毅扬投资等公司任职。随后，梁丰创立了锦源晟和璞泰来，并在2017年成功推动璞泰来上市。从最近筹划的日播时尚的两次重组来看，梁丰正在在A股新能源市场持续“造富”。
对比日播时尚最近的两次重组，相同的是股票两次宣布停牌重组前股价均提前涨停，业内普遍认为存在内幕消息泄露的嫌疑。由于上次重组预案发布后日播时尚的股价连拉涨停，但随后又宣布交易终止，有投资者在说明会上公开质疑日播时尚的资产置换是否为配合二级市场操作。
两次重组不同的是，上次重组交易完成后，日播时尚置出现有服装业务，将主营业务将变更为新能源电池正极前驱体材料及上游关键矿产资源一体化的研究、开发和制造。而此次重组完成后，日播时尚将形成“服装+锂电粘结剂”的双主业经营格局。
目前，日播时尚的服装业务低迷，其中2024年1-9月营业收入为6.25亿元，同比下滑了10.6%；净利润为-4053.60万元，同比下滑295.2%。业内人士普遍认为，服装和新能源两个行业跨度较大，后续能否有效整合存在一定不确定性。
日播时尚此次重组是否存在内幕消息泄露？茵地乐并表能否真正增厚上市公司业绩？后续服装和新能源如何有效整合？中国网财经曾致电致函日播时尚，截至发稿时未收到回复，中国网财经将保持关注。 |
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发表于 2024-11-1 16:14:27
