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本报记者 李玉洋 上海报道
在经历行业“寒冬”后，国内显示面板行业正在回暖。
10月30日晚，京东方A（000725.SZ）、深天马A（000050.SZ）、维信诺（002387.SZ）发布了2024年第三季度财报，利润均得到了改善。
《中国经营报》记者注意到，京东方作为国内显示面板龙头，其第三季度实现营收503.45亿元，同比增长8.65%，归母净利润10.26亿元，同比增长258.21%；深天马第三季度营收81.17亿元，同比减少6.67%，归母净利润1677.37万元，实现扭亏为盈；而以OLED面板为主业的维信诺第三季度实现营收19.14亿元，同比增长34.22%，归母净利润亏损6.2亿元，同比改善31.41%。
“今年开始至第三季度的电视面板价格涨势大大改善了以TFT LCD为主要业务的面板厂商的经营状况，使中国大陆TFT LCD产业在占据产能优势后，逐渐走出以往越投资越亏的阴霾，TFT LCD业务变得‘有利可图’越来越常见。”市场调研机构Omdia中国区面板市场分析总监吴荣兵表示，以OLED业务为主或有较大比例OLED面板业务的厂商，则要继续努力加强自身实力，以争取更好的财务结果。
需求继续疲软还是更加稳固？
国内显示面板另一大厂TCL科技（000100.SZ）则早一天（10月29日晚）发布了三季报。根据报告，受益于主要产品价格较去年同期上涨，TCL科技的半导体显示业务2024年前三季度实现营收769.56亿元，同比增长25.74%；净利润44.43亿元，同比改善60.67亿元。
需要指出的是，TCL科技子公司TCL华星可看作该公司半导体显示业务运行的主要实体。TCL华星方面认为，2024年前三季度，受全球经济增速放缓、消费需求不振的影响，大尺寸面板需求依然低迷，但供给端竞争格局的优化及按需生产的趋势，为行业健康良性发展奠定了基础。
TCL华星方面表示，在下游备货需求季节性波动的影响下，电视面板价格在上半年温和上涨，自三季度小幅回落，目前呈持平态势。受益于硬件产品创新和换机需求的带动，中小尺寸面板产品出现结构性涨价，后保持窄幅波动。
财报显示，报告期内，在大尺寸领域，TCL科技的电视面板份额稳居全球第二，65吋和75吋市场份额全球第一；在中尺寸领域，公司显示器市场份额目前全球第二，其中电竞显示器市场份额稳居全球第一，笔电导入多家国际头部客户并实现量产出货。而在小尺寸领域，公司LTPS智能机品牌客户出货量保持全球第二，柔性OLED手机面板出货稳步增长，高端产品占比持续提升。
有迹可循的是，小米15系列手机10月29日发布，受TCL华星向小米15独家供屏等消息影响，TCL科技股价涨停。而后小米集团公关部总经理王化对外发声，小米15屏幕仅有TCL华星独供。
而稳坐半导体显示领域龙头地位的京东方，前三季度公司实现营业收入1437.32亿元，较去年同期增长13.61%；归属于上市公司股东净利润33.10亿元，同比大幅增长223.80%。Omdia数据显示，京东方显示屏整体出货量和五大主流应用领域液晶显示屏出货量稳居全球第一。
在柔性显示领域，2024年前三季度，京东方柔性AMOLED产品出货量进一步增加，荣耀Magic6系列搭载京东方首发的OLED低功耗解决方案，京东方还和OPPO、一加客户联合发布全新2K+LTPO全能高端屏幕。
正如前文所述，作为手机液晶屏主要供应商之一的深天马第三季度已扭亏为盈，前三季该公司实现营收240.14亿元，同比减少2.78%，归母净利润亏损4.73亿元，同比改善13.18亿元；而以OLED面板为主业的维信诺，虽然第三季度仍处于亏损，但今年前三季实现营收58.47亿元，同比增长41.95%，归母净利润为亏损17.97亿元，同比改善29.22%。
业内普遍认为，随着TCL华星9月签约收购LGD广州8.5代线、夏普日本10代线8月关停，中国大陆企业在全球液晶电视面板市场的份额明年将重新突破70%。
吴荣兵表示，以上公司三季报显示出TV面板业务占比较多的厂商财务结果相对较好，“但第四季度需求仍然疲软，没有太多回暖迹象”。
不过，市场调研机构TrendForce集邦咨询分析师范博毓给出不一样的观察：“尽管第三季度市场需求进入了相对疲软的状态，但随着第四季度通过产能调控和以旧换新政策的刺激，整体产业走势有望呈现更加稳固的状态。”
国产AMOLED手机面板出货量或将超越三星
随着苹果iPhone 16系列这些高端旗舰机型的发布，今年第三季度OLED面板的整体需求持续回升。据了解，OLED作为基于有机化合物的薄膜发光技术，正逐渐取代传统的LCD等技术，其中AMOLED技术在高分辨率、色彩表现、响应速度等方面更具有优势。
根据CINNO Research的数据，2024年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货量约2.2亿片，同比增长25.3%，环比增长0.9%。从市场格局来看，2024年第三季度，在全球AMOLED智能手机面板市场中，三星显示的出货量份额降至45.2%，京东方的出货量份额为13.5%，维信诺、TCL华星、深天马的出货量份额分别增至12.1%、9.2%和9%。
简单计算可看出，中国AMOLED手机面板出货量和三星的差距已经很小，不出意外的话，中国OLED手机面板出货量今年将超越三星，突破50%的份额。
今年9月以来，全球各大主流智能手机厂商纷纷上新，苹果、华为、OPPO、vivo、荣耀以及iQOO、Redmi、一加等手机品牌都发售了新机型。东兴证券一份研报指出，智能手机发布浪潮推动了OLED手机面板需求回暖，中低端手机渗透率逐步提升。全球柔性OLED智能手机市场份额预计持续增长，到2024年将达到81%的销售收入份额。
同时，OLED面板价格的下降也促进了其向中低端手机机型的渗透。TrendForce集邦咨询预计，全球OLED面板手机市场渗透率2026年有望超六成，而全球OLED面板产能将以两位数速度增长，预计2024年产能增长率可达20%。
值得一提的是，折叠屏手机迎来快速发展，给OLED行业发展带来新的增量。随着技术不断成熟和消费者对创新设计的追求，Omdia预计折叠屏手机市场呈现稳步增长趋势，预计到2024年全球出货量将达3400万部左右，2026年有望达到6000万部。
目前，中国已成为全球最大的折叠屏手机市场之一，2022年占全球市场份额达26%。东兴证券研报预计2025年国产折叠屏手机出货量将达1700万部，随着多品牌切入折叠屏手机领域，2027年全球折叠屏手机出货量将超过1亿部，给OLED显示行业发展带来新的增量。
（编辑：吴清 审核：李正豪 校对：颜京宁） |
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发表于 2024-11-1 22:06:10