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摘要1、今天A股三大指数大幅波动，集体收跌，创业板指跌近2%，稀土永磁板块逆势上涨。
2、多只高位个股下跌，短线炒作情绪降温，市场风格转向大盘，后市主线何在？
3、下周，三件大事要来，将如何影响A股？我们又该如何应对？
真话白话说财经，理财不说违心话
--这是第1240篇白话财经--
今天，A股三大指数一波三折，最终集体收跌，创业板指跌近2%，不少连涨高位股退潮，有超4300只个股下跌。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/11/1，不作投资推荐）
两市成交额2.2万亿元，盘面上，稀土永磁、有色金属等板块逆势上涨，半导体、军工、汽车等板块跌幅居前。
热门指数涨跌幅方面，中证白酒上涨1.43%，CS新能车下跌0.44%，中证医疗下跌1.26%，光伏产业下跌2.94%，半导体下跌4.72%。（数据来源：东方财富Choice数据，统计截至2024/11/1，不作投资推荐）
稀土永磁板块大涨，后市主线何在？
对于今天市场的下跌，一方面，高位人气股纷纷回落。
海能达、申华控股、思美传媒等个股天地板，双成药业、四川长虹等最终也躺在了跌停板上，波动较大，短期炒作情绪有所降温。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/11/1，不作投资推荐）
而市场的风格也明显从中小盘转向大盘价值股。中字头、基建、白酒等红利资产逆势上涨。
稀土永磁板块成了最靓的崽。板块大涨6.75%，多只相关ETF逼近涨停。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2024/11/1，不作投资推荐）
消息面上，据华泰证券研报，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，今年1月到9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。据SMM调研，当前国内冶炼分离厂尚有2个月原料库存。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨。
另一方面，全球市场的波动也影响了市场情绪。
昨晚，美股、欧股、黄金、白银集体走低，美股科技板块集体下跌，微软跌超6%，公司预计本财季云业务营收增速将放缓。
另外，昨晚公布的数据显示，美国9月PCE物价指数同比上涨2.1%，略高于美联储2%的目标，分析人士认为，核心PCE物价指数出现了自4月份以来的最大月度涨幅，支持了美联储在上月大幅降息后放缓降息步伐。这可能预示着未来几个月美联储在降息方面将采取谨慎态度。
对于后市的配置方向，机构更多还是看好科技板块和红利资产。
中信建投证券认为，整体市场预计仍有望震荡上行，短期主要风险点依然来自于海外，市场对短期联储降息预期有所走弱，叠加11月初美国大选，我国出口及多个高新技术领域或有政策制裁担忧。行业配置层面，流动性宽松背景下，维持财政政策受益方向和景气度较高的科技板块的重点配置方向，重点推荐景气度较高、若发生进一步制裁国内较为受益的科技自主可控相关方向。
华金证券研报指出，盈利修复、流动性维持宽松、政策持续发力下A股短期维持震荡偏强趋势。短期继续关注科技成长、核心资产和部分低估值国企中的轮涨机会。一是政策和产业趋势向上的电子（消费电子、半导体）、传媒（游戏、AI应用）、通信（商业航天、算力）、计算机（国产软件、数据要素）；二是受益于基本面可能低位改善和外资流入的核心资产（电新、医药、消费）；三是周期中的低估值国企。
在市场波动之际，可以选择不同风格的基金均衡配置，多看少动，等待机会的到来。
下周三件大事要来，如何应对？
时间来到了11月，下周，市场将迎来三件大事，近期一揽子增量政策有望加速落地。
一是11月4-8日人大常委会会议，国常会、发改委、金融街论坛举行聚焦增量政策，本轮财政扩张的实际力度值得关注；
二是11月5日美国大选，特朗普和哈里斯谁将胜选的悬念即将揭晓，10月初以来特朗普赢面持续扩大，目前摇摆州民调已全部翻红；
高盛指出，尽管大选结果的不确定性令人担忧，但中国股市展现出了一定的抗压能力。中国政府推行的一系列经济刺激政策，特别是在科技、绿色能源、消费等领域的支持，让市场对中国经济的复苏充满信心。中国股票可能在美国总统大选后的两三个月内上涨。
华金证券指出，若特朗普当选，则A股周期和科技行业可能受益。一是历史上特朗普任期内A股科技和周期行业表现相对占优。二是从当前特朗普的竞选主张来看，对中国电子、制药、新能源等领域的商品进口和美国AI相关的高科技产品出口限制可能进一步。
三是11月6-7日美联储议息会议，会否再度降息，以及降息幅度和后续指引是市场关注的焦点。
中欧基金认为，考虑到国内政策的重要观测时点与美国大选结果出炉时点可能重合，对于A股来说，核心还是要看接下来国内政策的刺激力度以及经济数据的表现。
国盛证券研报指出，我国政策的底层逻辑已经转变，更多新的增量政策应正在储备、并有望陆续出台，可能的包括：年底再降准、明年一季度可能进一步降息，新一轮消费补贴，提高生育补贴等人口相关的举措，中央更大程度的参与地产收储，设立更多区域发展规划，筹划更多大型基建项目，提前下达2025年部分专项债额度，2025年财政赤字率可能提升较大等。
面对未来的不确定性，不妨保持理性，通过长期投资、均衡配置等来规避风险，股市中80%的收益往往来自于20%的时间，对于可能出现的“震荡持久战”，我们要在战略上有信心，战术上有耐心，打有准备的仗！ |
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发表于 2024-11-1 18:58:11
