关联公司拿下支付牌照，快手金融布局“走上正轨”还有多远
久未见消息的快手支付业务布局有了新动作。11月3日，北京商报记者注意到，人民银行官网更新“非银行支付机构重大事项变更许可信息公示”，以预付卡为主营业务的华瑞富达股东变更为成都遂意文化传播有限公司，后者与快手集团有着密切联系。在业内人士看来，此番变更或许意味着快手在支付领域的布局将开始加速，但受限于华瑞富达展业范围及资质，快手企图通过曲线方式先行“上车”支付牌照。支付布局加速
根据人民银行最新信息公示，同意北京华瑞富达科技有限公司主要股东由深圳市绍福电子商务有限公司变更为成都遂意文化传播有限公司，自然人银鑫、杨远熙实际控制华瑞富达。
华瑞富达成立于2007年，于2012年获得预付卡发行与受理牌照。人民银行官网显示，华瑞富达目前的业务类型为储值账户运营Ⅱ类，展业范围限北京市，牌照有效期至2027年。
官网介绍显示，华瑞富达专注于预付卡的发行与受理，产品为“华瑞卡”，特约商户覆盖北京市的商超百货、珠宝专营、体育奥莱、数码电器、医药健康、旅游等多种消费场所。
不过北京商报记者注意到，这一股东变更情况在工商信息方面尚未有变动显示。
天眼查显示，从股东方来看，成都遂意文化传播有限公司为快手集团成员，此前由北京快手科技有限公司母公司北京华艺汇龙网络科技有限公司全资持股；而在今年1月，其大股东变更为成都青松数信科技有限公司。值得注意的是，成都青松数信科技有限公司的股东银鑫、杨远熙，均为快手联合创始人。
如今，银鑫、杨远熙分别为成都遂意文化传播有限公司监事、执行董事，同时股权穿透后，二人均有着50%最终受益股份，杨远熙为实际控制人、关键决策人员。
“此次华瑞富达的股东变更，或许意味着快手在支付领域的布局将开始加速。”博通咨询首席分析师王蓬博评价。
事实上，快手对于支付牌照的需求早有显现。2020年，“快手通过收购持牌支付机构易联支付从而间接获得支付牌照”的消息引发市场关注。不过至今，易联支付股东仍未发生变更。在此之前，快手已陆续申请了“老铁支付”“老铁电商”“老铁严选”等商标，涉及网上银行、保险信息、金融管理、信用卡支付受理等服务。
但如今“老铁支付”又离现实更近一步了吗？在王蓬博看来，此次变更从快手自身来看，影响非常有限。首先华瑞富达仅是一个主营预付卡的机构，且展业仅限北京地区，业务范围局限性很大；其次，这张牌照并非互联网支付业务牌照，对快手线上业务而言作用微小。
曲线方式先行“上车”
与众多互联网巨头相似，拿到支付牌照，一部分是出于合规考虑，补齐短板。
北京商报记者实测发现，在“快手小店”内购买商品，支付时可选择跳转微信、支付宝，或绑定银行卡。在不同店铺下单，收款商户名称都显示为“快手小店平台商户”。多家站内商户及平台官方客服均表示，消费者付款后，货款会先经过快手平台托管，待消费者确认收货后的7天后，商家可以收到货款。
用户在电商平台下单购物后，若由平台代收货款再向商户进行分账，期间资金会在平台停滞，由此形成“二清”和“资金池”。“在不持有支付牌照的情况下，电商平台不能进行资金的二次清算分发，但是可以通过与有资质的机构合作设立资金存管账户来解决这一问题，具体要看电商平台是如何操作的。若本身持有支付牌照，便能免于陷入‘二清’。”王蓬博解释称。
但正如王蓬博所言，华瑞富达的业务范围限制，使得这张支付牌照对于“二清”风险的解决并不能起到作用。这张牌照对于快手而言，或许更像是一个“缓兵之计”。
素喜智研高级研究员苏筱芮指出，华瑞富达拥有的储值账户运营Ⅱ类资质所对应的预付卡功能，意味着快手可以发行预付卡片，此后消费者可使用自身的储值账户在平台场景内进行消费，类似于京东E卡。但如果想要绕开储值账户直连银行卡进行支付，后续还需要获取互联网支付类资质。
“从近年来的支付牌照交易看，外部买家更青睐于互联网支付及收单功能，分别对应储值账户运营Ⅰ类以及支付交易处理Ⅰ类。此番华瑞富达股东变更，意味着快手企图通过曲线方式先行‘上车’支付牌照，后续待有条件时，再进一步谋求互联网支付类资质经营许可。”苏筱芮推测。
以支付搭建金融生态圈
近年来，支付业务已成为互联网大小巨头的“兵家必争之地”。除了BATJ，包括抖音、小米、美团、滴滴等企业纷纷摘取了支付牌照；也有拼多多等电商巨头通过收购方式曲线获牌。不过也有互联网公司在支付牌照上处于缺位状态，如电商业务如火如荼拓展的小红书、与甬易支付几番纠葛最终失之交臂的B站等。
而除了合规需求，更为重要的是，许多互联网公司将支付牌照视为“防守性”战略布局，以此降低支付通道成本，进一步拓展其他金融相关增值类服务，为平台流量变现带来更多可能。
苏筱芮表示，支付作为资金相关业务的底层设施可以嵌入各类场景，继而搭建起金融生态圈，能够为互联网机构带来强大的闭环能力，同时也为拓展其他业务提供了有利环境。支付还能够与各种零售场景结合，充分发挥互联网巨头的流量优势。
电商与支付，正是这种“滚雪球式”闭环最好的实践场景。财报数据显示，快手2023年四季度电商业务GMV同比增长29.3%，达到4039亿元，全年GMV规模超过1.18万亿元；本地生活业务日均支付用户数在2023年四季度环比提升超40%，显示出强劲的增长势头。在业内人士看来，随着快手电商等商业化板块的不断成熟、收入不断提高，拥有自己的支付牌照已经成为必然的趋势。
今年3月，快手通过收购广州欢聚小额贷款有限责任公司间接拿下网络小贷牌照。作为短视频巨头，快手的金融布局相对进程较慢。对比之下，2020年，抖音关联公司天津同融收购合众易宝获得支付牌照，如今经批准，武汉合众易宝科技有限公司已正式变更公司名称为“抖音支付科技有限公司”。今年4月，天津同融还筹划收购上市公司海联金汇旗下联动商务100%股权。
奋起直追还是另辟蹊径？答案留给快手下一步动作。“在牌照交易批设收紧的大环境下，比起补齐牌照，快手更应当关注手头这些牌照如何嵌入合适的电商场景，为自身业务及合作伙伴赋能。”苏筱芮建议，此外，相比其他平台来说，快手用户整体更加下沉，在当前金融机构普遍追求优质客群的背景下，需要先行做好用户分层、标签及行为洞察，使得外部金融合作伙伴能够验证其当前的业务价值。
王蓬博则进一步提到，是否要获牌，关键在于公司目标，即有没有以支付为基础赋能其他业务的需求，探索金融变现的更多想象力。互联网公司要找准定位，随着支付牌照价值不断提升，行业多元化趋势下，机构间更多是综合实力的较量。
北京商报记者 岳品瑜 董晗萱
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